期货CTA策略

期货策略之趋势策略

【主观+量化相结合】

不断挖掘趋势类因子，包括但不仅限于方向类因子、突破了因子、另类因子等 实施更新因子库，量化系统给出交易信号

不同期货之间相关性更低，分散化能起到更好的效果

量化追踪全商品的信息，有效实现充分分散化投资 基于期货价值，计算基金的总资产，限制总资产杠杆率，控制β在合理范围

期货策略之期限结构策略

【多合约多产品比较研究】

一般来说商品期限结构特点分为两种，一种是远月合约价格低于近月合约，这种情况成为远月贴水

另外一种情况相反，即近月合约价格低于远月，这种情况称为近月贴水 国内市场的各商品品种，两种情况并存

基于仓储价格理论和仓储供应理论，从升贴水的价差中挖掘信息获利

期货策略之基本面策略

【从根本因素透析商品走势】

商品的基本面：包括供给和需求、弹性、替代品与互补品、仓单与库存、产业链这几个部分。

从全产业链出发分析超预期的基本面变化 将期货市场与相关行业股票进行比较分析

构建商品基本面因子库，追踪商品价格变化趋势

期货策略之宏观策略

【从货币、政治、经济看商品周期】

美联储货币政策的变化牵动着全球期货的变动 大国博弈、战争、疫情、地缘政治。每一次重大的历史事件都对世界格局造成巨大影响。

2020年以来美联储量化宽松带来的结果和2008年次贷危机也是相似的 在全球化面临解体危机的背景之下

我们深入研究历史，认知今天的世界正在发生什么，为商品的价格长期趋势提供指导